商業銀行借助“補血”方式進行融資市場 規模達到1431億元

繼12月15日獲批后，一周之后，興業銀行(601166.SH)火速發布該筆可轉債發行公告。據悉，該筆500億元的可轉債網下申購日為12月24日，網上申購日為12月27日，并向原普通股股東優先配售。

統計資料顯示，今年以來，商業銀行借助外源性“補血”方式進行的再融資活動十分活躍，其中，僅通過IPO、定增、配股、可轉債四種方式進行核心一級資本補充方案已實施的再融資規模便達到了1431億元，為去年三倍以上，4種融資方式融資占比分別為11%、28%、19%、42%。

此外，已披露預案待實施的再融資規模也有1300億元，其中，可轉債發行熱度不減，規模達850億元，配股融資達230億元。

據市場統計發現，截至2021年12月20日，銀行存續可轉債共計14只，余額2122億元，占全市場可轉債余額比例達到34%，遠超其他行業。

與此同時，空窗期長達七年之久配股再融資方式也在今年重回視線，截至目前，年內已有4家上市銀行完成或推出了配股方案。

就在日前，青島銀行還曾宣布，已獲得證監會出具的《關于核準青島銀行股份有限公司配股的批復》，獲準向原股東配售8.24億股A股。

業內人士分析指出，今年中國版TLAC(總損失吸收能力)管理辦法落地，以及監管部門發布了國內系統重要性銀行名單等因素影響，不少銀行的核心資本充足率面臨壓力。

而除密集“補血”進行核心一級資本補充外，今年以來，通過其他資本補充工具如二級資本債、永續債等方式加緊補充銀行一級資本也較為頻繁，且“大單”頻現。

統計數據顯示，2021年至今，銀行共計發行二級資本債135只，總規模1.24萬億元;永續債62只，規模為6390億元。

另一方面，在近段時間，國有大行和股份行發行二級資本債的熱情也明顯提升。日前工商銀行披露稱，該行已獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過1900億元二級資本債券;興業銀行公告稱，已成功發行該行2021年第二期二級資本債券，總額為人民幣450億元。

據招商證券首席銀行分析師廖志明分析，未來，債權類資本補充工具發行量都會比較大，預計每年的凈發行量可能會在9000億元左右。

“整體來看，商業銀行總資產增速略有回升，預期四季度和明年商業銀行總資產投放速度將逐步加快，風險資產消耗帶來資本補充壓力。”東亞前海證券分析師王剛還提到，從商業銀行凈利潤同比增速和風險加權資產同比增速的差距來看，商業銀行通過留存收益內源性補充資本的渠道持續承壓，2021年上半年商業銀行凈利潤在低基數效應下實現較高的增長。拋開基數原因，商業銀行資本缺口依舊存在，資本補充任重道遠。

關鍵詞： 融資規模 重回視線 產增速略 商業銀行