每日速讀!中證1000衍生品 利好優質小盤股

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中證1000股指期貨和期權交易相關合約將于本周五正式掛牌交易。受此消息刺激，中證1000指數19日上漲0.8%，明顯跑贏其他指數。業內普遍認為，中證1000股指期貨和期權豐富了投資者的風險對沖工具，從中長期看，利好優質小盤股。

具體到合約條款，中證1000股指期貨的合約乘數為每點200元，以當前中證1000指數約7000點計算，合約面值約為140萬元，與現有已上市三個股指期貨產品合約規模相當。

中證1000股指期權合約的合約乘數為每點100元，以當前中證1000指數約7000點計算，合約面值約為70萬元，略高于滬深300股指期權(約45萬元)。

中證1000股指期貨合約的報價單位為指數點。最小變動價位設計為0.2點。合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。交易時間為9:30-11:30和13:00-15:00.漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±10%，到期月份合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20%。最低交易保證金標準設計為合約價值的8%。

目前國內主要寬基指數中，上證50、滬深300、中證500均有股指期貨等衍生品上市，對應的指數分別代表超大盤、大盤、中盤規模風格，中證1000衍生品的順利推出將有效填補市場小盤股衍生品的空缺。

從中證1000指數行業市值占比來看，以醫藥、電力設備、化工、電子等成長性較強的細分領域為主，景氣度占優。從標的成分市值來看，中證1000指數個股平均市值為120億，近九成的成分股市值低于200億，具有較為純正的小盤股特征。

從海外成熟市場經驗看，對比美國小盤指數(羅素2000)和大盤指數(羅素1000)以及經典指數標普500的表現看，小盤股指數羅素2000的長期收益更高，整體收益彈性更強。

業內認為，中證1000股指期貨和期權交易的獲批，將對中證1000指數產生積極影響。中證1000指數今年至今下跌12.5%，跌幅高于滬指，與滬深300基本趨同。

（文章來源：深圳商報）

關鍵詞： 股指期貨 中證100