新基金發(fā)行遭遇寒潮 越來(lái)越多基金公司選擇以發(fā)起式形式申報(bào)新基金

進(jìn)入2022年，新基金發(fā)行遭遇寒潮，在此背景之下，基金公司自購(gòu)、延長(zhǎng)新基金募集期等情況頻頻出現(xiàn)，除此之外，越來(lái)越多的基金公司還選擇以發(fā)起式形式申報(bào)新基金。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月15日，今年1月份新申報(bào)發(fā)起式基金數(shù)量19只，在新基金64只的總申報(bào)數(shù)量中占比達(dá)29.69%;該數(shù)據(jù)不僅創(chuàng)下近一年新高，相較于去年同期發(fā)起式基金8.5%的數(shù)量占比，也大增21個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于申報(bào)發(fā)起式基金數(shù)量和占比猛增的現(xiàn)象，相關(guān)人士表示，從產(chǎn)品布局的角度看有兩方面原因：一是發(fā)起式產(chǎn)品流程快，有利于基金公司在看好的行業(yè)和方向快速布局新基金;二是部分公司的新產(chǎn)品挑選基金經(jīng)理時(shí)，由于新基金經(jīng)理沒(méi)有很好的市場(chǎng)號(hào)召力，也缺乏歷史業(yè)績(jī)，發(fā)起式產(chǎn)品形式可以積累新人的投資業(yè)績(jī)，也有利于保護(hù)持有人利益。

此外，從投資類(lèi)型來(lái)看，今年1月以來(lái)新申報(bào)發(fā)起式基金里，包括了債券型基金、指數(shù)型基金、混合型基金、FOF基金等各類(lèi)型產(chǎn)品。

對(duì)于各類(lèi)型產(chǎn)品發(fā)起式設(shè)立的不同原因，有公募產(chǎn)品部人士表示，一般而言，債券型基金通過(guò)發(fā)起式設(shè)立，一般是機(jī)構(gòu)定制的產(chǎn)品，單一機(jī)構(gòu)持有基金份額超過(guò)一定比例就會(huì)要求以定開(kāi)發(fā)起式基金形式設(shè)立。而權(quán)益類(lèi)基金選擇以發(fā)起式形式申報(bào)，主要有三大原因，一是由于近期市場(chǎng)遇冷，新基金發(fā)行壓力大;二是發(fā)起式基金審批流程較快，可以比較快成立和發(fā)行;三是在結(jié)構(gòu)性行情中，部分公募在賽道型基金中布局不夠全面，可通過(guò)發(fā)起式形式高效布局。另外，公募FOF產(chǎn)品發(fā)起式設(shè)立，或因目前公募養(yǎng)老FOF產(chǎn)品由于多數(shù)設(shè)置了較長(zhǎng)期的持有期限，在基金銷(xiāo)售中面臨著難賣(mài)的問(wèn)題，因此，各家公募多數(shù)采取了發(fā)起式基金的設(shè)置，方便基金快速成立，并積累投資業(yè)績(jī)。

關(guān)鍵詞： 歷史業(yè)績(jī) 基金 歷史業(yè)績(jī) 數(shù)型基金