一位新浪博客分享了自己的期貨中線交易經(jīng)驗(yàn)，他說：“真正要在期貨市場混下去，說復(fù)雜也復(fù)雜，說簡單也簡單，因?yàn)橹灰阕プ∠旅鎺c(diǎn)堅(jiān)持不懈，不贏都難。”
今天就來看看他的一些交易經(jīng)驗(yàn)分享吧。
【資料圖】
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第一，始終只看周線和日線，別看日線以下的周期(做中線)；
第二，只用均線、趨勢線、頸線、假性擺動(dòng)、回撤，別的什么也別理會(huì)；
第三，總倉位別超過50%，單(商品)倉位別超過30%；
第四，嘗試建倉，錯(cuò)了止損，對了加倉。
再補(bǔ)充一點(diǎn)：寧可順著原方向交易，最終只被套一次，也別搶小反彈，次次被套。
其實(shí)，做期貨找到一個(gè)好機(jī)會(huì)不難，難在把機(jī)會(huì)用好。我覺得倉建對了，卻守不住倉，原因有如下幾個(gè)方面：
一是倉位太大，一有波動(dòng)就抗不住了，只好逃跑；
二是建倉點(diǎn)位沒有優(yōu)勢，剛建倉就碰到反彈，被擠出來了；
三是沒有設(shè)定平倉依據(jù)，又每天看盤，情緒化地跑進(jìn)跑出；
四是看不出方向，想當(dāng)然地進(jìn)出。
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我建議你的圖表上只留300日、150日、75日、30日四根均線，永遠(yuǎn)只順30日和75日均線的方向交易。
只要均線方向明確，在價(jià)格靠近30日和75日均線時(shí)就建倉，每一個(gè)波段的趨勢線和頸線被跌破才平倉；倉位永遠(yuǎn)小于30%；只有當(dāng)趨勢線、頸線、均線三者同時(shí)被突破并確認(rèn)后，再換方向交易。另外，建倉要分批進(jìn)行，錯(cuò)了及時(shí)逃跑，對了就遞減加倉，耐心持倉，直到價(jià)格突破趨勢線和頸線再平倉。還有，千萬別關(guān)心基本面和價(jià)格高低，順勢交易就行。
我送大家一個(gè)公式，假如各位領(lǐng)悟透了，肯定掙大錢：投資損益=機(jī)會(huì)成功率×機(jī)會(huì)倉位率×倉位損益率。
做一個(gè)解釋：你永遠(yuǎn)要保證你入市時(shí)的成功率大于50%，那就必須要順勢+回撤建倉；你必須要保證賺錢時(shí)的倉位大于虧錢時(shí)的倉位，那就必須賺錢加倉，虧錢絕對不加倉；你必須保證賺錢的幅度大于虧錢的幅度，那就必須保證能夠及時(shí)止損并讓利潤奔跑。
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投資期貨戒暴躁：沒有合理的建倉或平倉條件，別亂動(dòng)；
第一點(diǎn)：一般而言，當(dāng)你看不明白方向時(shí)——也就是說，價(jià)格屬于收斂形態(tài)——你應(yīng)該看看周線和月線，盡量順原來方向的那一條形態(tài)邊線建倉。假如形態(tài)順勢突破，就加倉；假如逆向突破，就反手。這樣條理分明，比較好操作。盡量別雙向操作，最后把自己搞得精疲力竭，真的突破了，反而不敢做了。
第二點(diǎn)：任何時(shí)候都不要輕易判定方向變了。換句話說，寧可順著原來的方向，不可輕易轉(zhuǎn)向交易。因?yàn)檎嬲霓D(zhuǎn)向?qū)嶋H上是很少的，在最早的交易機(jī)會(huì)中估計(jì)只占20%，其他都是順勢機(jī)會(huì)。我們何必要舍棄可能性大的機(jī)會(huì)，而去抓可能性小的機(jī)會(huì)呢？
第三點(diǎn)：好心態(tài)不是憑空得來的，必須修煉。這種修煉不是指念經(jīng)，而是指實(shí)踐——要不斷通過交易、通過總結(jié)正反兩方面的經(jīng)驗(yàn)來修煉自己的感覺。這是必須要有兩三年時(shí)間的。當(dāng)你的方法成為你的習(xí)慣與性格時(shí)，你的心態(tài)自然就好了。假如你的心態(tài)沒有成為你的習(xí)慣和性格，假如你還在談?wù)撔膽B(tài)的重要性，那么可以肯定，你的心態(tài)還不好。
以糖為例，談?wù)勈〉慕灰住Ｊ〉慕灰祝f到底就是敗在不尊重市場方面。詳細(xì)表現(xiàn)在：
第一，不關(guān)注市場價(jià)格本身的走勢，而是自己持有什么倉位，就一廂情愿地認(rèn)為市場會(huì)朝什么方向走。當(dāng)市場走反時(shí)，不僅不改正錯(cuò)誤，反而以各種可笑的理由為自己辯護(hù)。其實(shí)市場永遠(yuǎn)是一種可能。我們建倉也只是對可能性的一種判定。如果判定錯(cuò)了，就該走人，而不應(yīng)該固執(zhí)己見。
我在糖上多空都賺過大錢。在價(jià)格回撤以后，也建立過多頭倉位。但當(dāng)市場告訴我價(jià)格進(jìn)入了震蕩狀態(tài)后，我就再不固執(zhí)于多頭或空頭，而是堅(jiān)決平掉多頭倉位，虧點(diǎn)小錢，并轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)間偏空的交易思路。這個(gè)思路至今仍然有效。
第二，不關(guān)注市場走勢，而以什么主力、莊家之類的說法來交易。其實(shí)主力的任何行為都在價(jià)格上有所反映，何必要去預(yù)測啊？甚至搬出個(gè)什么羅杰斯來說事。可以想想，誰的話都不是絕對的真理；就算是絕對的真理，還有一個(gè)如何操作的問題。即使是大牛市的回調(diào)，也能死人。還是那句話：主力也好，老羅也好，都得經(jīng)過市場的檢驗(yàn)。市場比老羅走得更快、更真實(shí)，我們何必要舍近求遠(yuǎn)，不相信眼睛而相信耳朵呢？
第三，交易錯(cuò)了，總以什么長線趨勢沒變來辯解。其實(shí)，由于期貨是保證金交易，風(fēng)險(xiǎn)和收益都成十倍地放大，所以即使你看清了長線趨勢，但如果你不會(huì)回避短線風(fēng)險(xiǎn)，那么一個(gè)回調(diào)就死了，還談什么長線？這就有點(diǎn)像股市中的一句話：短線變長線，長線變貢獻(xiàn)。股市多少還能給你留點(diǎn)錢，期貨你要是也那么玩，就什么都不剩了。
第四，不懂得博弈原理。期貨的本質(zhì)其實(shí)就在于輸時(shí)輸小錢，贏時(shí)贏大錢，并盡量提高盈利次數(shù)的比例。沒有任何人，包括老羅，能次次做對。對了，要擴(kuò)大勝利果實(shí)；錯(cuò)了，要快速逃跑。可有些人認(rèn)為會(huì)做期貨的人必然每次都對。我的交易成功率在60~70%之間，但這并不妨礙我掙錢。糖我也一樣看錯(cuò)了。
不要緊，改就得了。就怕錯(cuò)了還死要面子，死不改正，又去瞎喊其他品種。其實(shí)這種做法只能騙那些沒入門的人，對于有點(diǎn)專業(yè)素質(zhì)的人來說，只是增加一點(diǎn)笑料而已。
第五，別以一兩天的價(jià)格變動(dòng)來判定市場。有些人往往在價(jià)格沒順著他的想法走時(shí)一聲不響，一旦某天價(jià)格順著他的方向走了，就大呼小叫地反復(fù)強(qiáng)調(diào)自己的準(zhǔn)確。其實(shí)價(jià)格在一個(gè)大方向下常常出現(xiàn)大幅度的反向運(yùn)動(dòng)，我們應(yīng)該始終順大方向，逢小反彈介入，這樣就占領(lǐng)了制高點(diǎn)。
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怎樣確定價(jià)格突破的真實(shí)性和有效性呢？
識別假突破是有一定規(guī)律可循的。雖然價(jià)格運(yùn)行的軌跡總是飄忽不定、難以捉摸，但由于市場多種因素的作用，價(jià)格往往能夠在一個(gè)特定的階段運(yùn)行在一個(gè)相對清晰的趨勢中。這就使得趨勢線、通道、形態(tài)等理論在投資操作中具有相對重要的技術(shù)分析意義。
一般來說，不管是上升趨勢還是下降趨勢，在一個(gè)相對平緩的運(yùn)行趨勢中，市場機(jī)會(huì)較難把握，而在市場突變過程中，孕育了更多、更大的市場機(jī)會(huì)。當(dāng)趨勢線被有效擊穿后，市場便發(fā)生了質(zhì)的變化，行情開始加速，此時(shí)正是加碼建倉的好機(jī)會(huì)，而誤判行情的投資者也應(yīng)堅(jiān)決離場并嘗試反向操作。
客觀地說，趨勢改變帶來的中線機(jī)會(huì)以及價(jià)格回抽趨勢線(或頸線)帶來的短線機(jī)會(huì)，都是市場變化過程中難得的、最具操作性的投資機(jī)會(huì)。
但市場也有其復(fù)雜的一面，常常在突破的有效性上花樣百出，搞出一些形形色色的令人疑惑的騙線做法。通道上軌被突破后，人們預(yù)期價(jià)格將加速上揚(yáng)，等追高盤蜂擁而至?xí)r，價(jià)格卻會(huì)“栽”下來，形成多頭陷阱；同樣，也經(jīng)常出現(xiàn)價(jià)格擊穿通道下軌形成空頭陷阱的情況。
怎樣確定突破的真實(shí)性和有效性呢？技術(shù)分析理論認(rèn)為：
首先是收市價(jià)原則。即一般地說，收市價(jià)突破比僅僅只有日內(nèi)瞬間價(jià)格的暫時(shí)突破更可靠。其次是百分比原則。它要求收市價(jià)格穿越參考價(jià)的幅度達(dá)到3%(當(dāng)然，3%只是就一般情況而言，針對不同品種可以選用不同的最小價(jià)格波動(dòng)值，但至少2%的幅度是必需的)。
最后是時(shí)間原則。為了確認(rèn)價(jià)格對趨勢線的有效突破，市場必須連續(xù)三天保持收市價(jià)在該直線的同側(cè)。當(dāng)然，也有人認(rèn)為期貨市場只要兩天即可。
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以上原則雖然可靠，但需要確認(rèn)的時(shí)間較長，等突破得到確認(rèn)后，行情往往已走了一大截，投資者此時(shí)的入市成本也較高。實(shí)用的辦法還是應(yīng)該學(xué)會(huì)辨別一些騙線的做法。筆者就個(gè)人的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)如下：
首先是與大勢背離。一般而言，當(dāng)市場整體大勢處于調(diào)整、反彈或橫向整理的階段時(shí)，個(gè)別合約放量突破是假突破的可能性較大；而當(dāng)大勢處于較為明朗的情況下，個(gè)別合約順勢出現(xiàn)真突破的可能性較大。投資者應(yīng)結(jié)合基本面、歷史上的資金介入狀況、目前的價(jià)格位置以及主力的操作習(xí)慣等進(jìn)行綜合研判。特別要當(dāng)心在低價(jià)區(qū)的向下突破和在高價(jià)區(qū)的向上突破。
其次是與量能背離。就筆者的經(jīng)驗(yàn)而言，當(dāng)價(jià)格突破以后，交易量應(yīng)該順著市場趨勢的方向相應(yīng)地增長，這是驗(yàn)證所有價(jià)格形態(tài)完成與否的重要線索。任何形態(tài)在完成時(shí)均應(yīng)伴隨著交易量的顯著增加，但在形態(tài)的頂部、反轉(zhuǎn)過程的早期，交易量并不如此重要。
再次是與K線形態(tài)背離。以價(jià)格向上突破為例：當(dāng)價(jià)格放量突破時(shí)，往往收出中、大陽線，但隨著成交量的萎縮，價(jià)格也會(huì)出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象，K線也出現(xiàn)了十字星、小陰、小陽等形態(tài)；而當(dāng)成交量快速萎縮后，價(jià)格也就隨之調(diào)整，K線出現(xiàn)了中陰線。
這樣，在K線形態(tài)上出現(xiàn)了黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂?shù)腒線組合形態(tài)。投資者應(yīng)結(jié)合時(shí)空度量理論，以短期聽從中長期、小趨勢聽從大趨勢、小形態(tài)聽從大形態(tài)為原則，將短期趨勢融入長期趨勢形態(tài)中進(jìn)行復(fù)合研判。
最后是與均線系統(tǒng)等其他分析工具背離。仍以價(jià)格向上突破為例：假突破常常在價(jià)格突破創(chuàng)新高后就開始縮量橫盤，讓投資者誤以為是突破后的回抽確認(rèn)，但在回?fù)鯐r(shí)價(jià)格卻跌破了5日均線，繼而又跌破10日均線。當(dāng)5日與10日均線形成死叉時(shí)，假突破就可以得到確認(rèn)。投資者應(yīng)結(jié)合其他技術(shù)分析工具進(jìn)行立體研判，特別要注重先有反向運(yùn)動(dòng)跡象的突破。一般第一次的突破以假突破居多。突破過程中沒有缺口出現(xiàn)，回抽趨勢線快速、有力，也都是假突破的特點(diǎn)。
（文章來源：紅塔期貨）
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