集運指數期貨首日運行活躍 四個遠月合約盤中漲停

(資料圖)

8月18日，我國首個航運期貨品種——集運指數（歐線）期貨正式掛盤交易。集運指數首日運行表現活躍，全天成交36.9萬手，總成交金額165.56億元；從合約表現來看，除主力合約2404外，四個遠月合約盤中均漲停。

集運指數期貨采用“服務型指數、國際平臺、人民幣計價、現金交割”的設計方案，是我國首個服務類期貨品種，也是首個在商品期貨交易所上市的指數類、現金交割的期貨品種。我國港口集裝箱吞吐量世界第一，推出集運指數期貨，可以滿足航運企業和外貿企業風險管理需求，提升產業鏈企業風險管理水平和國際競爭力。

上海期貨交易所（以下簡稱“上期所”）理事長田向陽表示，我國是航運大國，約95%的進出口貿易量通過海運完成，2002年至今，中國港口貨物吞吐量和集裝箱吞吐量均為世界第一。航運是個風險較高的行業，運價波動大，產業鏈上下游企業風險管理需求強烈。上市航運指數期貨，有助于豐富航運產業鏈企業的風險管理工具，有助于提升我國國際貿易運輸服務的定價話語權和影響力，服務航運業高質量發展。

上期所總經理王鳳海表示，航運指數期貨的上市將進一步提升產業鏈企業的風險管理水平，提升航運金融服務能級和航運“軟實力”，提升航運產業鏈供應鏈韌性和安全水平，服務國家海洋強國、航運強國建設。下一步，上期所將繼續加大市場培育力度，加強市場調研，促進航運指數期貨市場功能逐步發揮，為產業主體和交易者提供公開、公平和有效的價格發現與避險平臺，不斷提升期貨市場服務航運市場高質量發展的能力。

根據上海國際能源交易中心網站數據顯示，集運指數首日運行較為活躍，截至盤終，總持倉達1.6萬手，成交金額高達165.56億元。其中，主力合約2404以17.47%漲幅收盤，2406、2408、2410、2412四個遠月合約盤中漲停。

“近些年集運市場整體處于供給增加、需求不穩定格局。目前，現貨價格已回落至歷史正常區間，在供應鏈和流動性層面未有超預期事件發生情況下，集運價格大概率將處于區間震蕩格局。”華泰期貨有限公司FICC（固定收益證券、貨幣及商品期貨）組研究員高聰對《證券日報》記者表示。

南華期貨股份有限公司研究員傅小燕向記者表示，8月份是集運市場旺季，預計現貨端運價開始震蕩下行，但期貨、現貨之間仍有套利空間，升水格局或將維持。但就7月份國際貿易數據來看，需求端并未提供有效支撐，整體呈現供過于求態勢。長期來看，運價依舊承壓，預計難以維持漲勢。

（文章來源：證券日報）

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