每日看點!【套利觀察】20221104

本周提示

(資料圖)

◇策略1:

原料價格大漲后，鋼廠利潤降至歷史同期低位，且鋼材下游現實需求低迷的情況下，高成本向下游傳導不暢；發改委重提粗鋼壓減，二季度供應收縮政策可能升級。

◆操作建議：階段性做多螺礦比01

◇策略2:

宏觀利空落地之后，未來一段時間預期向好概率較大；需求邊際好轉，螺紋鋼表觀消費本周超預期回升；重要會議前后北方可能有階段性限產。

◆操作建議：螺紋鋼1-5正套

1

農產品板塊

1.1

跨期價差

棕櫚油(p2301-p2305)

豆油(y2301-y2305)

豆粕(m2301-m2305)

豆一(a2301-a2305)

玉米(c2301-c2305)

鄭糖(SR2301-SR2305)

鄭棉(CF2301-CF2305)

1.2

跨品種價差/價比

豆油-棕櫚油(y2301-p2301)

菜油-棕櫚油(OI301-p2301)

菜油-豆油(OI301-y2301)

淀粉-玉米(cs2301-c2301)

豆粕-菜粕(m2301-RM301)

豆油/豆粕(y2301 / m2301)

菜油/菜粕(OI301-RM301)

大豆-玉米(a2301-c2301)

2

煤焦鋼板塊

2.1

跨期價差

焦煤(jm2301-jm2305)

焦炭(j2301-j2305)

動力煤(ZC2301-ZC2305)

鐵礦石(i2301-i2305)

螺紋鋼(rb2209-rb2301)

2.2

跨品種價差/價比

焦炭 / 焦煤(j2301 / jm2305)

熱卷-螺紋(hc2301-rb2305)

螺紋/鐵礦石(rb2301 / i2305)

3

能源化工板塊

3.1

跨期價差

塑料(L2301-L2305)

PTA(TA2301-TA2305)

聚丙烯(pp2301-pp2306)

天然橡膠(ru2301-ru2305)

乙二醇(eg2301-eg2305)

3.2

跨品種比價

ICE布油-NYMEX輕質原油

塑料-聚丙烯(L2301-pp2301)

聚丙烯-甲醇(pp2301-MA2301)

PTA-MEG(TA2301-eg2301)

4

其他

滬金/滬銀

倫敦金銀

金油比

銅油比

（文章來源：東海期貨研究）

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